使用说明与期权知识

工具简介

期权概率分析工具把“标的未来大概率会落在哪个区间”可视化出来，适合用来辅助判断卖方策略的安全边界、买方策略对波动的要求，以及止盈止损区间是否设置得过宽或过窄。

参数说明

• 当前价格 S 决定概率分布的中心位置。
• 剩余天数 T 决定区间宽度，时间越长，价格波动的潜在空间通常越大。
• 波动率 σ 是影响分布扩张最直接的参数，波动率越高，区间通常越宽。
• 上下边界 用来定义你最关心的守备区间或目标价格区间。

结果解读

在正态分布假设下，价格大约有 68% 的概率落在 1σ 区间内，约 95% 的概率落在 2σ 区间内。它的价值不在于“保证会发生”，而在于给你一个量化尺度：如果你的持仓刚好架在 1σ 外侧，它对波动的容忍空间其实并没有想象中那么大。

• 峰值附近表示市场认为最有可能出现的价格区域，但不代表方向判断一定正确。
• 你自定义的价格区间如果明显窄于 1σ，通常意味着被突破的概率并不低。
• 如果你的策略安全边界已经接近 2σ 之外，通常说明防守更稳，但权利金回报往往也会下降。

适用场景

• 卖方策略建仓前，预估价格突破区间的概率。
• 买方策略评估，判断市场是否已经把波动预期定得过高或过低。
• 设置止损、止盈、调仓触发位时，给区间宽度一个定量依据。
• 把 期权保证金计算器 里的仓位规模、期权策略模拟器 里的结构风险和区间概率联系起来看。

常见问题

相关工具

• 期权保证金计算器

  先用概率分析判断守备区间，再核对卖方保证金占用是否和账户承受能力匹配。

• 期权策略模拟器

  当你知道价格落区间的概率后，可以继续验证多腿组合在不同路径下的盈亏曲线与风险结构。

• 期权计算器

  如果你还需要先校准理论价格和波动率输入，可以先回到期权计算器，再把参数带入概率分析工具。